Куда инвестировать в 2026 году: жилая vs коммерческая недвижимость

Время чтения: 4 мин

Давайте рассмотрим ключевые особенности и различия между жилой и коммерческой недвижимостью с точки зрения инвестиций. Понимание этих различий поможет вам сделать осознанный выбор, исходя из ваших целей и финансовых возможностей.

1. Жилая недвижимость

Жилая недвижимость интересует в первую очередь людей, которые планируют переехать в Испанию на постоянное место жительства или инвесторов, заинтересованных в получении дохода от аренды. Максимальная выгода достигается при наличии туристической лицензии для сдачи в аренду. Без такой лицензии сдача в аренду становится менее выгодной.

На практике спрос на жилую недвижимость велик среди русскоязычных покупателей, поскольку им проще понимать и управлять таким типом недвижимости. Однако при сравнении с коммерческой недвижимостью в большинстве случаев риелторы показывают, что коммерческая является более выгодным вложением.

Затраты при покупке нового жилья:

• Налог на приобретение новостройки (IVA) — 10% от стоимости
   

• Налог на юридические действия (AJD) — 1,5% (для новостроек)
   

• Нотариус, регистрационные сборы — примерно 1% от стоимости
   

• Комиссия агентства — сделка под ключ составляет около 3-5%.
   

Затраты при покупке вторичной недвижимости:

• Налог на приобретение недвижимости (ITP) — 10% от стоимости
   

• Нотариус, регистрационные сборы — примерно 1% от стоимости
   

• Комиссия агентства — сделка под ключ составляет около 3-5%
   

Сроки окупаемости и доходность

Рентабельность жилой недвижимости оценивается примерно в 3-3,5% в год. Сроки окупаемости трудно точно определить, поскольку они сильно зависят от типа недвижимости и ее местоположения.

Риски

• Снижение цен маловероятно для крупных городов (Барселона, Мадрид). Даже во время пандемии не было значительных снижений цен.
   

• Неуплата аренды — основной риск, связанный с жилой арендой. В случае аренды для собственного проживания рисков отсутствия дохода нет.
   

• Технические и юридические риски — важно проверять наличие необходимых сертификатов, отсутствие задолженностей и обременений перед покупкой.
  
  

2. Коммерческая недвижимость

Целевая аудитория — инвесторы и бизнесмены, стремящиеся получать пассивный доход и долгосрочную стабильность. Спрос на коммерческую недвижимость, особенно в крупных городах, очень высок, в 90-95% случаев превышает спрос на жилую недвижимость.

Затраты при покупке

• Налог на юридические действия (AJD) — 3,5%
   

• Нотариус и регистрация — около 1% от стоимости
   

• Комиссия агентства — 3-5%
   

Ликвидность и доходность

• Ликвидность коммерческой недвижимости высока, особенно в крупных городах (Барселона, Мадрид). Ликвидными считаются объекты в диапазоне от 500 000 до 800 000 евро.
   

• Доходность составляет в среднем 7-10% в год в зависимости от района, что значительно выше, чем у жилой недвижимости.
   

• Контракт аренды — обычно заключается на 10-15 лет, с обязательным минимальным сроком аренды 2-3 года.
   

Риски и управление

• Риски неуплаты практически отсутствуют, поскольку в случае нарушения арендного контракта судебное постановление о выселении может быть вынесено в течение двух месяцев.
   

• Ремонт и коммунальные услуги полностью покрываются арендатором, на собственнике лежит ответственность только за фасад, крышу и общие части здания.
   

• Юридические проверки проходят намного проще,
  чем при покупке жилой недвижимости,
  что делает коммерческую недвижимость более удобной
  для инвесторов.

 

Независимо от того, хотите ли вы инвестировать в жилую
или коммерческую недвижимость, важно учитывать свои инвестиционные цели и уровень допустимого риска.
 
Жилая недвижимость отлично подходит для тех, кто планирует переезд или заинтересован в туристической аренде, но её доходность ниже, а риски выше. Коммерческая недвижимость,
в свою очередь, является более выгодным выбором с точки зрения стабильности дохода и низких рисков, особенно в крупных городах, таких как Барселона и Мадрид.

Если вы хотите узнать больше и обсудить, какой вариант подходит именно вам, свяжитесь с нами. 

Наши специалисты помогут вам принять оптимальное инвестиционное решение, учитывая все ваши пожелания
и возможности!